Rate mai mici la creditele în euro. BCE a redus dobânda cheie la 2,75%
Banca Centrală Europeană a redus dobânda cheie cu 0,25 puncte procentuale pentru a stimula economia în zona euro, dobânda ajungând acum la 2,75%.
De Redactia Observator la 31.01.2025, 08:57
Decizia vine în contextul scăderii inflaţiei datorată creşterii treptate a salariilor. Mai precis, vom plăti mai puţin pentru creditele în euro, iar ratele dobânzii pentru depozite, refinanţări şi creditare marginală vor fi diminuate începând din 5 februarie.
Analiștii financiari se aşteaptă la două sau chiar trei noi reduceri în acest an, având în vedere starea de stagnare în care se află economia statelor europene.
"Consiliul guvernatorilor a decis să reducă cu 25 puncte de bază cele trei rate ale dobânzilor reprezentative ale BCE. În consecință, rata dobânzii la facilitatea de depozit, rata dobânzii la operațiunile principale de refinanțare și rata dobânzii la facilitatea de creditare marginală vor fi diminuate la 2,75%, 2,90% și, respectiv, 3,15% începând cu data de 5 februarie 2025", se arată în comunicatul de presă publicat la finalul reuniunii de joi a Consiliului guvernatorilor BCE.
Aceasta a fost cea de-a cincea decizie de reducere a dobânzilor adoptată de BCE începând din luna iunie 2024 și piețele financiare se așteaptă la două, posibil chiar trei noi reduceri în acest an, argumentele fiind că cel mai important puseu inflaționist din ultima generație este aproape învins și economia care încetinește are nevoie de sprijin. Gardienii euro și-au reafirmat convingerea că "procesul dezinflaționist avansează în mod corespunzător" și în acest context au salutat creșterea lentă a salariilor, ceea ce ar trebui să ajute la reducerea inflației. "Inflația internă se menține ridicată, mai ales pe seama faptului că salariile și prețurile din anumite sectoare încă se ajustează cu un decalaj substanțial la saltul anterior al inflației. Dinamica salarială se moderează însă conform așteptărilor, iar profiturile amortizează parțial impactul asupra inflației", se precizează în comunicatul BCE, citat de Agerpres. În condițiile în care economia zonei euro a stagnat în ultimul trimestru al anului trecut, din cauza recesiunii industriale și a consumului slab, analiștii se așteaptă ca BCE să continue să reducă dobânda de bază, chiar și după ce Rezerve Federală americană a menținut dobânda nemodificată și a sugerat că urmează să ia o pauză îndelungată.
Atenția analiștilor se îndreaptă spre conferința de presă a președintelui BCE, Christine Lagarde, programată să înceapă la ora 14:45 (ora Europei Centrale), ocazie cu care șefa BCE va face comentarii asupra motivelor aflate la baza deciziilor adoptate joi.
Cum este influențată economia de dobânda-cheie
Dobânda-cheie, cunoscută și ca rata de politică monetară, este unul dintre cele mai importante instrumente prin care Banca Națională a României (BNR) influențează economia.
Dobânda-cheie este un instrument principal pentru controlul inflației. O dobândă-cheie mai mare reduce cererea de credite, scade consumul și, astfel, diminuează presiunile inflaționiste. În schimb, o dobândă mai mică stimulează cererea, crescând riscul de inflație. O dobândă-cheie ridicată crește dobânzile practicate de băncile comerciale pentru credite, descurajând populația și companiile să se împrumute. În cazul unei dobânzi-cheie reduse, creditarea devine mai ieftină, ceea ce stimulează investițiile și consumul.
Când dobânda-cheie crește, băncile oferă dobânzi mai mari pentru depozite, ceea ce încurajează economisirea. Dacă dobânda scade, oamenii tind să cheltuie mai mult, iar economiile devin mai puțin atractive. O dobândă-cheie mai mare poate atrage investiții străine în România, determinând aprecierea leului. Pe de altă parte, o dobândă scăzută poate duce la deprecierea monedei naționale. Dobânda-cheie redusă stimulează economia prin facilitarea creditării și creșterea consumului, dar poate duce la supraîncălzirea economiei. O dobândă ridicată poate frâna creșterea economică pentru a preveni dezechilibrele macroeconomice.
