Video Acțiuni vs. obligațiuni: Când să alegi fiecare investiție

În România, în 2025, inflaţia va fi destul de mare, de peste 5%, iar creşterea economică va fi mică. În acest context, când creşterea este mică, acţiunile nu ne ajută atât de mult. Când inflaţia este mare, obligațiunile nu sunt atât de folositoare.

Este bine să avem un portofoliu diversificat. La acţiuni, ne referim la companii care dau dividende şi sunt cash-rich, ca de exemplu cele din energie, utilităţi, apărare sau cele din industria armamentului. În cazul obligaţiunilor, cele care sunt indexate cu inflaţia în moneda euro. Nu se recomandă obligaţiunile româneşti, denominate în lei, ci în euro, din cauza deprecierii monedei.

Nu mergeţi la risc! Deşi sunt tentaţii mari să riscăm şi să câştigăm mulţi bani, putem la fel de bine să îi pierdem pe toţi. Atunci, acţiunile şi obligaţiunile merg împreună.

Sfaturile sunt următoarele:

• Randament cu risc mic - maxim 30% din portofoliul vostru: căutaţi titluri de trezorerie, obligaţiuni;
• Randament cu risc mediu - cam 60%: căutaţi acţiuni bogate în bani cash, care încasează pe loc, aşa cum sunt cele din energie, care au profituri şi dau dividende, cum sunt cele din industria armamentului. În această perioadă, cam asta este bine să faci cu banii;
• Randament cu risc mare, maxim 10% din portofoliu - nu riscaţi mai mult, pentru că o să vă afecteze sănătatea financiară a familiei.

Cum investiţi în funcţie de perioada pe parcursul căreia doriţi să aveţi câştiguri

• Dacă aveţi nevoie de bani în mai puţin de 3 ani, atunci investiţi foarte mult în obligaţiuni;
• Dacă aveţi nevoie de bani între 4 şi 7 ani, investiţi atât în acţiuni, cât şi în obligaţiuni;
• Dacă aveţi nevoie de bani peste 7 ani, investiţi majoritar în acţiuni.

Trebuie să fie foarte clar ce vă doriţi şi ce vă doriţi să riscaţi. Este suficient să vă gândiţi la un randament de 10% pe an. La riscuri, este bine să nu treceţi peste o fluctuaţie de +/- 5%. Important este să nu riscaţi prea mult, dar să câştigaţi suficient. Aşa, bateţi inflaţia pe termen lung.

De asemenea, taxele. Cele mai puţin taxate investiţii sunt cele în obligaţiuni, care au zero taxe şi acţiunile care au doar 1% la ieşire. Depozitele sunt taxate 10% şi cel mai mult sunt taxate imobiliarele, unde aveţi 10% din chirie, plus încă 1%-2% la vânzare şi impozitul anual pe casă.

Trebuie să vă adaptaţi de strategia voastră de investiţii în funcţie de nevoile de lichiditate. Să zicem că aveţi o familie cu mulţi copii, un bătrân, mai senior, care are provocări de sănătate sau aveţi datorii mari acumulate. O asemenea familie nu poate să rişte mulţi bani pe alternative precum criptomonedele sau acţiuni riscante: start-up-uri, afaceri mici sau piaţa secundară.

Este bine să mergeţi mai mult pe obligaţiuni şi pe acţiuni "blue chip" - companii foarte mari, foarte solide. La bursa de valori Bucureşti sunt cele din indicele BET Total Return. Acestea au dat un randament de 230% în ultimii 5 ani.

Înapoi la Homepage

Puteţi urmări ştirile Observator şi pe Google News şi WhatsApp! 📰