Video Mitul investițiilor sigure. De ce imobiliarele nu mai sunt o plasă de siguranță în caz de criză. Regula TVA
Într-o nouă rubrică IQ Financiar, Iancu Guda, specialistul economic Observator, explică de ce diversificarea investițiilor este cheia unui plan financiar solid și ce greșeli majore facem când ne punem toți banii "în același coș".
"Vorbim despre planul financiar de care să ne ținem pe termen lung și este foarte important să înțelegem de ce trebuie să investim diversificat", subliniază Iancu Guda. Principiul este simplu: împărțirea banilor în mai multe tipuri de investiții reduce riscul și crește stabilitatea financiară a unei familii.
Celebrul proverb românesc rămâne valabil și în finanțe: "Dacă punem toate ouăle în același coș, riscăm să concentrăm toți banii într-un singur activ". Fie că vorbim despre depozite bancare sau despre un apartament cumpărat ca investiție, lipsa diversificării poate aduce pierderi semnificative.
Ce se întâmplă când "coșul" cade
Iancu Guda explică riscurile concrete: "Ai pus toți banii în depozite, într-un singur coș. Dacă e inflația mare și dobânda nu acoperă, atunci a căzut coșul sau se sparg banii pentru că pierdem din cauza inflației".
Situația nu este diferită nici în cazul imobiliarelor. "Am pus toți banii într-un apartament. Dacă piața imobiliară se prăbușește, cum s-a întâmplat în 2008, atunci avem o pierdere din cauza scăderii prețului și nu avem diversificare", avertizează specialistul.
Soluția propusă este una clară: investiții în mai multe clase de active, în mai multe țări și în mai multe valute. "Dacă punem banii în mai multe active, în mai multe țări, avantajul este că prin diversificare reducem riscul și avem stabilitate mai bună în situația financiară a familiei", explică Iancu Guda.
Regula TVA: țări, valute, active
Pentru a verifica dacă un portofoliu este cu adevărat diversificat, Iancu Guda propune o regulă simplă, prescurtată TVA: "mai multe țări, mai multe valute și mai multe active".
Nu este suficient să investești în mai multe state dacă toate folosesc aceeași monedă. "Pune și în euro, pune și în dolari, pune și în lei", recomandă specialistul. La fel de important este ca investițiile să fie răspândite în mai multe industrii - nu doar tehnologie, energie sau pharma - și în combinații de acțiuni și obligațiuni.
Datele arată o concentrare excesivă a avuției. "Ponderea imobiliarelor reprezintă 77% din avuția poporului român, 12% depozite bancare, iar dacă punem și mașini și bijuterii ajungem la 96% din bani care nu sunt în mișcare", arată Iancu Guda.
Comparativ, în zona euro, imobiliarele reprezintă 58% din avuție, iar depozitele 7%. În Statele Unite, proporțiile sunt și mai echilibrate: 28% imobiliare și 5% depozite. Acolo, peste jumătate dintre americani investesc la bursă, contribuind atât la creșterea propriilor economii, cât și la dezvoltarea companiilor și a economiei.
Mitul "diversificării" prin mai multe apartamente
Mesajul de final este unul ferm. "De multe ori există percepția greșită că dacă am două apartamente, garsonieră sau două camere, am diversificare. Nu, nu! Ai mai multe active în același coș, că tot expunere pe imobiliare este".
Diversificarea reală funcționează doar atunci când investițiile sunt în clase de active diferite, ale căror prețuri nu evoluează identic. Doar așa riscul scade, iar planul financiar are șanse reale să reziste pe termen lung.
Puteţi urmări ştirile Observator şi pe Google News şi WhatsApp! 📰
