Cum reduci riscurile la investițiile în lux. Lecția LVMH și Kering
Specialistul economic Observator, Iancu Guda, explică cum investim inteligent în produse de lux fără să le deținem. Poate nici nu avem banii să le cumpărăm, nici nu contează, cu 100 de lei cumpărăm acțiuni ale acestor companii care produc și muncesc pentru noi și ne aduc câștiguri pe termen lung.
Am dat un exemplu în emisiunea trecută despre una din cele mai mari companii (0:50) din acest segment, la nivel global, lui LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, care a crescut cam de 10 ori în ultimii 20 de ani, de la 100 prețul pe acțiune la 1000, dar apoi a scăzut la 400. Deci poți să și câștigi pe termen scurt, dar poți să și pierzi. Dacă mergi pe termen lung, în general, produsele de lux au cerere, pentru că numărul miliardarilor crește. Dacă puneai toți banii aici la vârf, acum pierdei.
Dacă îi puneai lună de lună gradual, aveai un câștig. În general, în ultimii ani se observă o scădere a cererii din China, din partea turiștilor americani, și riscuri comerciale cauzate de tarifele vamale discutate în administrația Trump și politici de preț agresive ale concurențelor sau produselor fake, care sunt false, și asta erodează din margini. De aceea scade recent prețul la această companie.
Vă mai dau un exemplu. Tot în top 5 companii, Kering, un grup care deține mai multe brand-uri, cel mai cunoscut fiind Gucci, de exemplu. Și designerul șef la acest grup de companii a plecat când prețul companiei era foarte sus și se întâmpla, practic, în toamna anului 2019, după plecarea designerului șef, practic, prețul acțiunii a scăzut. Și atunci, dacă vei să investești în genul ăsta de companii, s-ar putea să fii afectat de genul ăsta de momente singulare și ai concentrat banii într-o companie, într-un moment aici, este destul de neplăcut, pentru că ai făcut o pierdere.
Cum putem reduce riscurile
Cum putem reduce riscurile singulare, care țin de o companie punctuală? Ei bine, prin fonduri de investiții, care ele o fac diversificat și nu au riscul de a fi dependente de o singură companie. Și valoarea banilor investiți în aceste fonduri, care se cheamă ETF și despre care am mai vorbit de-a lungul multor emisiuni la IQ Financiar,este de peste 100 de milioane de dolari.
Practic, pe zona produselor de lux, acestea sunt ETF-urile cele mai mari fondurile la nivel global, avem Glux, care investește undeva la 55 de milioane de euro, bani în companii producătoare de produse de lux, în special din indicele S&P din America. Costurile, în general, sunt mai puțin de 1% de administrare acestor bani, care sunt ai noştri în proprietatea noastră. Noi, doar prin intermediul unui broker, cumpărăm unități la aceste fonduri, care fondurile, la rândul lor, cumpără acțiuni ale companiilor.
Principiile simple ale investiţiilor
Dacă ne uităm la unul din cele mai mari fonduri la nivel global, care investește în produse de lux, se cheamă Amundi ETF S&P Global Luxury, vedeți că nu mai scade? Adică, dacă mai devreme anumite companii punctuale pot avea niște riscuri, care se cheamă intrinseci, care se referă la ele, că a plecat designerul șef de la o firmă, se întâmplă și atunci acea companie poate să cadă. Dar uitați-vă la acest indice diversificat. Practic, în 2012 era cotat la 50, acum e cotat la 200.
Deci crești banii de 4 ori, 400% doar în ultimii 10 ani. Sigur, câștigurile trecute nu sunt garanții pentru cele viitoare. Dar mecanismele despre care vă povestesc și vă învăț cum să face, sunt sănătoase. Să investești lunar, diversificat, pe termen lung, să ai răbdare, să nu fii la com. Principiile sunt simple.
Puteţi urmări ştirile Observator şi pe Google News şi WhatsApp! 📰
